盛文兵：市场担忧通胀回暖，原油供应受扰

发布日期：2024-02-29 04:20    点击次数：153

周一，美元指数高开低走，最终收跌0.166%，报103.78。美国国债收益率回落，基准的10年期美债收益率亚盘小幅下跌，随后于欧盘回升，收报4.281%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.279%。

【周二交易日重点关注财经数据与事件(北京时间)】

① 07:30 日本1月核心CPI年率

② 15:00 德国3月Gfk消费者信心指数

③ 22:00 美国12月FHFA房价指数月率

④ 22:00 美国12月S&P/CS20座大城市房价指数年率

⑤ 22:05 美联储理事巴尔就交易对手信用风险发表讲话

⑥ 23:00 美国2月谘商会消费者信心指数

⑦ 23:00 美国2月里奇蒙德联储制造业指数

⑧ 次日05:30 美国至2月23日当周API原油库存

目前市场的焦点转向本周将公布的美国通胀数据，投资者担忧美国通胀回暖可能会影响美联储的降息时间表。美国个人消费支出物价指数将于周四公布，预计将环比上涨0.4%，这是美联储青睐的通胀指标。最近美联储官员的发言暗示，联储并不急于降息，这在很大程度上巩固了对6月前不会降息的押注。较高的利率降低了黄金的吸引力。根据CME的“美联储观察”数据，美联储在3月维持利率不变的概率为97.5%，降息25个基点的概率为2.5%。到5月维持利率不变的概率为85.0%，累计降息25个基点的概率为14.6%，累计降息50个基点的概率为0.3%。这些数据显示市场对于美联储降息的预期相对保守。市场情绪依然喜忧参半，但略有负面倾向，有利于美元。利率投机者已经排除了美联储在3月和5月降息的可能性。6月份降息四分之一个百分点的可能性为50%。由于投资者与投资者保持一致，黄金仍承压。尽管近期金价表现出了惊人的韧性，今年年初市场对美联储3月降息的预期明显过高，但随着联邦基金期货目前定价为从6月开始降息三至四次，每次25个基点，风险已变得更加平衡。此外，黄金的价格波动也与美元有关。随着投资者将注意力转向美国一月份核心个人消费支出价格指数数据，美元试图反弹。美联储首选的通胀指标将于周四公布，可能会影响市场对降息的预期。

在最近的一段时间里，黄金的价格虽然在日线图维持在一定的区间内震荡。但是从4小时看目前黄金上涨趋势依然良好，今日继续关注下方4小时上升趋势线支撑区域表现。同时投资者重点关注本周即将公布的一些列美国经济数据对市场的影响。

近期，美国炼油活动减少和全球贸易受扰导致柴油供应收紧，限制了美国对欧洲柴油出口所能产生的影响。柴油裂解价差急升至四个月高位，抑制了向欧洲出口柴油的套利机会。此外，也门胡塞武装袭击油轮事件以及以色列与哈马斯的冲突也给市场带来了一定的不确定性。在需求方面，全球原油库存低于去年同期水平，中国春节假期后出行报告强劲，而美国驾驶季节即将到来，市场获得了一些基本面支撑。大多数交易商认为原油需求好于预期，且许多对冲基金仍在观望，市场上存在大量购买力。在未来市场展望方面，尽管目前WTI石油价格似乎保持在相对舒适的水平，但仍有人怀疑这种情况可能不会持续太久。鉴于原油价格的历史性波动，价格最终可能突破当前交易区间，但由于不确定性增加，下一步的重大走势方向仍存在不确定性。

周一，原油受到市场对美国炼油厂炼油量受限以及欧洲柴油需求增加的担忧所推动，在略微油价在略微下跌后，布伦特原油和美国原油期货价格均出现上涨，其中布伦特原油涨幅为1.11%，报每桶82.53美元，而美国原油涨幅为1.43%，报每桶77.58美元。今日原油回调企稳后做多原油，同时上方关注区间上边缘压力区域表现。目前的原油市场受多重因素影响，包括供应紧张、地缘政治紧张局势以及全球需求情况。所以投资者需要密切关注市场动向，谨慎评估风险，以灵活应对市场。

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